Conseil en gestion de patrimoine
indépendant, global et sur-mesure

Approche patrimoniale en architecture ouverte depuis 2001

Elite Asset Management est un cabinet de conseil indépendant en gestion de patrimoine, créé en 2001 par Jean-Philippe Pham. Fort de trente années d'expérience, son fondateur propose un conseil indépendant, transparent, global et sur-mesure.

1) Conseil en gestion de patrimoine indépendant

Les solutions d'investissement proposées sont sélectionnées selon des critères purement qualitatifs, sans aucun esprit partisan. À l'inverse d'un conseiller bancaire ou d'un agent général d'assurance, le choix des solutions présentées ne se limite pas aux produits maison imposés par un employeur ou un mandant. Notre indépendance nous permet de faire jouer la concurrence entre les banques, les compagnies d'assurances, les sociétés de gestion et plus globalement tout intervenant dont peut avoir besoin un investisseur.

a) Vertus de l'indépendance par rapport à l'approche monomarque des banques

À première vue, il semble plus simple de concentrer la gestion de son patrimoine dans l'agence d'une banque à forte notoriété dont une agence est située près de chez vous. Si vous disposez d'un patrimoine financier d'au moins 500 000 euros à un million d'euros, cette banque vous donnera accès aux salons feutrés d'un service de gestion privée, avec un banquier privé plus compétent que le chargé de clientèle en agence.

Néanmoins, l'approche monomarque promue par la politique commerciale de la banque et le lien de subordination du conseiller à la banque qui est son employeur forment des obstacles majeurs pour atteindre un niveau de qualité élevé en matière d'investissement. Illustrons notre propos par trois exemples concrets.

b) Passer de la monogestion bancaire à la multigestion en architecture ouverte

À moins de 500 000 euros, les banques de réseau vous mettent en relation avec un chargé de clientèle devant respecter la politique commerciale imposée par son employeur. Celle-ci consiste à proposer uniquement les produits maison de la banque qui l'emploie. C'est ainsi que les contrats d'assurance-vie ou PER grand public, vendus en agence, ne comportent que des fonds d'investissement (SICAV ou fonds d'investissement) gérés par la banque. Ces contrats en monogestion et monomarque sont distribués et gérés par la même banque afin de permettre à celle-ci de maximiser sa marge commerciale. Ainsi, les frais de gestion d'un fonds en actions cotées en bourse représentent environ 2 %, prélevés chaque année par la banque gestionnaire sur l'encours valorisé. À contrario, si une banque distribue un contrat en multigestion, elle ne percevra qu'une partie de ces frais de gestion à hauteur d'environ 0,5 %, soit quatre fois moins.

À plus de 500 000 euros d'actifs financiers, il se peut que le banquier privé vous propose un contrat multigestionnaire sans que cela ne soit systématique. Par ailleurs, force est de constater que cette multigestion reste limitée car une majorité de fonds proposés restent gérés par la banque distributrice.

Ce biais partisan illustre le fait que les réseaux bancaires forment leurs chargés de clientèle afin de maximiser leurs marges, avant de privilégier l'intérêt des clients. En effet, une banque ne peut réunir les meilleurs gestionnaires de la place dans toutes les classes d'actifs : actions, obligations, immobilier, performance absolue, matières premières, private equity, etc. On dénombre environ 700 sociétés de gestion agréées par l'AMF en France et plus de 12 000 fonds d'investissement. Le pire côtoie le meilleur parmi cette offre pléthorique, le meilleur étant l'exception et la médiocrité le lot commun. Les meilleurs fonds dans chaque catégorie ne sont pas gérés par les mêmes sociétés de gestion et le palmarès des fonds les mieux classés varie selon les périodes.

Un investisseur souhaitant bénéficier des meilleurs fonds et gérants de la place sera obligé d'ouvrir un contrat d'assurance-vie multigestionnaire, en architecture ouverte, s'il souhaite pouvoir accéder à une offre élargie. L'investisseur cartésien, en recherche d'efficience, devra s'affranchir du monopole que lui impose sa banque en matière de gestion.

c) La mise en concurrence des banques en matière de crédit

Si vous sollicitez votre banque pour un financement, elle ne vous fera jamais profiter spontanément de son meilleur taux car vous êtes considéré comme un client captif. À contrario, si vous lui présentez la proposition d'une autre banque, elle pourra être encline à s'aligner voire à vous proposer des conditions encore meilleures afin de ne pas perdre votre clientèle.

Un conseil indépendant en gestion de patrimoine peut vous aider à faire jouer la concurrence entre les banques pour identifier celle qui sera la plus offensive sur son taux et ses conditions de financement.

d) Un interlocuteur dédié et pérenne dans le temps

La personnalisation de la relation définit l'essence même de notre métier. C'est pourquoi un interlocuteur dédié vous accompagne dans la durée pour construire une véritable relation de partenariat. Nos conseillers peuvent se montrer disponibles afin de s'adapter aux contraintes de votre agenda. Ils peuvent se déplacer chez vous ou à votre bureau, en semaine comme le week-end.

Nous souhaitons prendre le contrepied de la politique de chaise tournante, pratiquée par une majorité de banques, notamment en région parisienne. Quel est l'intérêt de changer de conseiller tous les six ou douze mois ? Comment votre interlocuteur bancaire nouvellement venu peut-il vous conseiller au mieux sans connaître votre profil d'investisseur ou les contours de votre patrimoine qui fait sa particularité ou sa complexité ?

La raison de ce turn-over du personnel en agence tient au fait que les banques souhaitent éviter que leurs collaborateurs puissent tisser des liens trop étroits avec la clientèle. Si tel était le cas, ils seraient tentés de privilégier l'intérêt de leurs clients. Or, celui-ci est souvent antagoniste avec les intérêts financiers de la banque, défendus par sa politique commerciale.

2) Conseil en gestion de patrimoine transparent

Au même titre que l'indépendance, la transparence est une condition préalable pour prodiguer un conseil objectif. La transparence s'illustre dans deux domaines : les risques inhérents à l'investissement présenté et notre rémunération.

Le risque nul n'existe pas, quel que soit l'investissement étudié. C'est pourquoi nous sommes attachés à la plus grande transparence dans la présentation de chaque investissement. Nous exposons aussi bien les avantages que les inconvénients, les garanties comme les risques qui ne sont pas couverts par celles-ci.

Nous pratiquons la transparence totale sur la rémunération qui nous est rétrocédée par nos fournisseurs. Ces rétrocessions de commission n'entraînent aucun surcoût pour nos clients car les fournisseurs nous rétrocèdent une partie de leur marge commerciale. Nous pouvons aussi être rémunérés par nos clients sous forme d'honoraires sur des missions de pur conseil ou en l'absence de rétrocession de commission par le fournisseur.

3) Conseil en gestion de patrimoine pluridisciplinaire

Notre cabinet décline un conseil pluridisciplinaire en gestion de patrimoine pour s'adapter à la diversité des besoins et des situations de nos clients. Nos principaux domaines d'activité sont les suivants :

• conseil en investissement financier (assurance-vie luxembourgeoise, private equity, etc.) ;
• optimisation fiscale (impôt sur le revenu, IFI, droits de succession, impôt sur les sociétés) ;
• transactions immobilières avec Elite French Property (vente, location, gestion) ;
• biens divers (métaux précieux, grands crus et vins d'exception) ;
• courtage d'assurances ;
• tours de table sur des opérations de création de valeur en immobilier, de type marchand de biens.

4) Conseil en gestion de patrimoine personnalisé

L'intuitu personae s'inscrit au cœur de notre métier. Chaque client possède un interlocuteur dédié qui lui apporte un suivi :

• pour les actifs immobiliers : location, gestion, rénovation et revente ;
• pour les actifs financiers : audits, comptes rendus et arbitrages ;
• tableau de bord pour visualiser tout son patrimoine ;
• bilans patrimoniaux ;
• disponibilité en soirée ou le week-end si besoin ;
• aide pour la déclaration d'impôt.

De même qu'un médecin n'établira son diagnostic et sa prescription qu'après un examen de son patient, chacune de nos préconisations est précédée d'un bilan personnalisé de votre situation patrimoniale. Cet audit est strictement confidentiel.

Texte à jour au 20 juin 2026, sous réserve des évolutions législatives ultérieures.